انخفضت أسعار الذهب، أمس الثلاثاء، متأثرة بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط، بينما ينتظر المتداولون محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لشهر يوليو للحصول على مؤشرات حول توقعات أسعار الفائدة. وانخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.4% إلى 4397.42 دولارًا للأونصة، بينما تراجعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم ديسمبر بنسبة 0.5% إلى 4452.90 دولارًا.

واصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات مكاسبها، مما رفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدرّ عائدًا. وارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف بعد أن أعلنت إيران تحولها إلى وضع عسكري "هجومي شامل" عقب انهيار جهود التفاوض لإنهاء الحرب مع الولايات المتحدة بشكل دائم، في حين استبعدت واشنطن تمديد اتفاق وقف إطلاق النار المؤقت.

وقالت سوني كوماري، المحللة في بنك إيه ان زد، إن أسعار النفط ستظل أحد العوامل الرئيسية التي تُبقي الذهب تحت الضغط، في ظل استمرار حالة عدم اليقين التي تكتنف الوضع في الشرق الأوسط. وأضافت، أن توقعات المتداولين بشأن أسعار الفائدة التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي ستكون مهمة بالنسبة للذهب، مع التركيز على المستويات الفنية.

وتميل أسعار الطاقة المرتفعة إلى إثارة المخاوف التضخمية وتعزيز التوقعات برفع أسعار الفائدة. وبينما يُنظر إلى الذهب عادةً على أنه وسيلة للتحوط ضد التضخم، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يميل إلى تقليل جاذبية المعدن النفيس.

ومع ذلك، انقلبت توقعات السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في سبتمبر إلى احتمال "الاحتفاظ" بنسبة تقارب 65%، وذلك بعد خسائر غير متوقعة في الوظائف في يوليو، وانخفاض معدل تضخم أسعار المستهلكين عن المتوقع، وضعف مبيعات التجزئة.

يترقب المستثمرون أيضًا محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والمقرر صدوره يوم الأربعاء. يتوقع المحللون أن يختبر سعر الذهب الفوري مستوى الدعم عند 4381 دولارًا، وقد يؤدي كسره إلى انخفاضه نحو نطاق 4320 إلى 4351 دولارًا.

وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، انخفض سعر الذهب إلى ما دون 4400 دولار أمريكي مع ضغوط النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على المعدن النفيس. تراجع الذهب عن بعض مكاسبه الأخيرة مع استمرار ارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات، مما زاد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بهذا المعدن الذي لا يُدرّ عائدًا.

في الوقت نفسه، خفّضت الأسواق بشكل حاد توقعاتها لرفع أسعار الفائدة في سبتمبر بعد خسائر الوظائف غير المتوقعة في يوليو، وانخفاض التضخم الاستهلاكي عن المتوقع، وتراجع مبيعات التجزئة. وتشير الأسعار الحالية إلى احتمال بنسبة 65% تقريبًا أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر.

وقد دعم تعافي الذهب فوق مستوى 4000 دولار للأونصة في الأسابيع الأخيرة تجدد طلب المستثمرين وزيادة مشتريات البنوك المركزية، لا سيما من الصين. كما تجاوز المعدن متوسطه المتحرك لـ 100 يوم لأول مرة منذ أبريل/نيسان الأسبوع الماضي، على الرغم من أنه تراجع منذ ذلك الحين إلى ما يقارب هذا المستوى.

وعلى الرغم من التراجع الأخير، لا تزال الصورة الفنية العامة إيجابية، بينما يحافظ الذهب على مستواه فوق أدنى مستوى له في أواخر يونيو قرب 3942 دولارًا. يتداول المعدن حاليًا دون مستوى 4440-4450 دولارًا، الذي يمثل مقاومة للاتجاه الهبوطي من أعلى مستوى له في أواخر يناير قرب 5602 دولارًا، بينما يبقى المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم حول 4503 دولارات الحاجز الرئيسي التالي.

وفي أسواق المعادن النفيسة الأخرى، انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 0.7% إلى 65.32 دولارًا للأونصة، وخسر البلاتين 0.6% ليصل إلى 1759.63 دولارًا، وتراجع البلاديوم بنسبة 0.6% إلى 1325.47 دولارًا.

انخفاض الاسهم

في بورصات الأسهم العالمية، انخفضت الأسهم الأوروبية بشكل طفيف يوم الثلاثاء مع ارتفاع أسعار النفط الخام بعد تلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام دائم بين الولايات المتحدة وإيران، في حين زاد ارتفاع عوائد سندات منطقة اليورو من الضغط على الأسهم وسط مخاوف من استمرار التضخم.

وانخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.2% ليصل إلى 654.81 نقطة. وأفاد مسؤول إيراني بأن إيران ستتحول إلى وضع عسكري "هجومي شامل" بسبب تعثر جهود التفاوض على إنهاء الحرب مع الولايات المتحدة بشكل دائم، في حين استبعدت واشنطن تمديد اتفاق وقف إطلاق النار المؤقت.

ارتفعت أسهم الطاقة بنسبة 0.6%، مع ارتفاع سعر خام برنت متجاوز 91 دولار للبرميل. في المقابل، انخفضت أسهم الموارد الأساسية بنسبة 1%، متأثرة بانخفاض أسعار الذهب نتيجة ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى تراجع الطلب على المعدن النفيس قبيل صدور محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في يوليو.

بلغت عوائد سندات منطقة اليورو طويلة الأجل أعلى مستوياتها منذ سنوات، وسط مخاوف من أن يؤدي استمرار الصراع في الشرق الأوسط إلى تفاقم التضخم عبر ارتفاع أسعار الطاقة وزيادة الاقتراض الدفاعي. ووصل عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ عام 2011، بينما بلغ عائد السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له منذ 16 عامًا.

وفي وول ستريت، تراجعت العقود الآجلة لمؤشري ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.54% و1.05% على التوالي. وانخفض مؤشر ام اس سي آي للأسهم العالمية بنسبة 0.28% إلى 1153.38. يمكن أن تؤثر عوائد السندات المرتفعة سلبًا على الأسهم، إذ تجعلها أقل جاذبية وترفع تكاليف الاقتراض للشركات كثيفة رأس المال التي تستثمر بكثافة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وكتب محللو استراتيجيات في شركة غرامرسي لإدارة الصناديق: "يُشير المأزق الذي لم يُحسم بعد إلى ضرورة الحفاظ على التحوط ضد تقلبات أسعار النفط والتضخم المتجددة". وينتظر المستثمرون أيضًا محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والمقرر نشره يوم الأربعاء. كما سيتم التدقيق في ندوة جاكسون هول التي يعقدها البنك المركزي الأسبوع المقبل بحثًا عن مؤشرات حول تفسير صانعي السياسات لأحدث البيانات الاقتصادية.

وقال جوناس غولترمان، كبير اقتصاديي الأسواق في كابيتال إيكونوميكس: "بالنظر إلى المحتوى المعلوماتي المحدود لبيان السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية والمؤتمرات الصحفية (لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن) وارش، يُمكن القول إن محاضر اجتماعات اللجنة أصبحت أكثر أهمية في نقل توازن وجهات النظر بين صانعي السياسات".