ارتفعت أسعار الذهب أمس الأربعاء، معززة بضعف الدولار الأمريكي، قبيل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية، في حين أبقت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط مخاوف التضخم في دائرة الضوء.

ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.22 % إلى 4036.09 دولارًا للأونصة، بينما استقرت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم أغسطس عند 4037.3 دولارًا.

وقال نيكوس تزابوراس، كبير محللي السوق لدى ترادو دوت كوم، التابعة لشركة جيفريز: "يحافظ الذهب على استقراره اليوم مدفوعًا بعمليات شراء عند انخفاض الأسعار حول مستوى 4000 دولار النفسي، وآفاق التوصل إلى حل دبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران، وتوقعات السوق باستمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سياسته النقدية".

يتوقع معظم المشاركين في السوق أن يُبقي البنك المركزي أسعار الفائدة ثابتة. ومع ذلك، يتوقع حوالي 31 % منهم رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس. وأضاف تزابوراس: "قد يُؤدي إعلان اليوم والمؤتمر الصحفي إلى تقلبات كبيرة. أي إشارات متشددة ستفتح الباب أمام تسجيل مستويات منخفضة جديدة لعام 2026، والتي تبلغ حاليًا 3941 دولارًا، بينما أي ميل نحو التيسير سيمنح المعدن النفيس فرصة لتمديد انتعاشه إلى ما بعد 4100 دولار".

ويتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 77 % لرفع سعر الفائدة في اجتماع البنك المركزي في سبتمبر. وعلى الرغم من أن الذهب يُنظر إليه عادةً كأداة للتحوط ضد التضخم، إلا أن قيمته تتأثر سلبًا في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة نظرًا لطبيعته غير المدرة للدخل. في غضون ذلك، من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي بنك إنجلترا وبنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير هذا الأسبوع، وأن يُحذرا من ارتفاع التضخم.

وخفض بنك كومرتس بنك، يوم الثلاثاء، توقعاته لسعر الذهب بنهاية العام إلى 4500 دولار للأونصة، وقال إنه يتوقع أن يصل سعر الفضة إلى 67 دولارًا للأونصة بنهاية العام.

وعلى الصعيد الجيوسياسي، استبعدت طهران اقتراح عُمان بالإدارة الإقليمية المشتركة لمضيق هرمز، حسبما صرح مسؤول إيراني، مما قلل من الآمال في التوصل إلى حل.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1 % يوم الأربعاء، لكنه ظل قريبًا من أعلى مستوى له في شهر، مما جعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب. من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في ختام اجتماعه الذي يستمر يومين في وقت لاحق من يوم الأربعاء.

وقال محللو بنك آي إن جي في مذكرة: "سيؤثر ارتفاع أسعار النفط وسط تصاعد التوتر في الشرق الأوسط سلبًا على أسعار الذهب في تداولات الصباح الباكر، مما سيعيد إحياء المخاوف من التضخم".

كما يترقب المتداولون البيانات الاقتصادية الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، بما في ذلك مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي وتقرير الوظائف لشهر يوليو، للحصول على مزيد من المعلومات حول توقعات أسعار الفائدة.

وفي أسواق المعادن النفيسة الأخرى، ارتفع سعر الفضة الفوري بنسبة 1.3 % إلى 57.86 دولارًا للأونصة، وانخفض سعر البلاتين بنسبة 0.9 % إلى 1591.33 دولارًا، وانخفض سعر البلاديوم بنسبة 0.7 % إلى 1260.25 دولارًا.

في أسواق المعادن الصناعية، تراجعت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.4% لتصل إلى 13638.00 دولارًا للطن، في حين استقرت العقود الآجلة للنحاس في الولايات المتحدة عند 6.275 دولارًا للرطل.

ارتفاع الأسهم

في بورصات الأسهم العالمية، ارتفعت مؤشرات الأسهم الامريكية، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشري ستاندرد آند بورز 500، وناسداك بشكل طفيف يوم الأربعاء، في ظل ترقب المستثمرين لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية، وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، بينما عانت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية قبل إعلان أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

وشهدت الأسواق العالمية تقلبات هذا الشهر، حيث شكك المستثمرون في استدامة طفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، بعد ظهور مؤشرات على أن الشركات الأمريكية الكبرى تُعمّق استثماراتها المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وتواصل ضخ مليارات الدولارات في هذه التقنية حتى على حساب التدفقات النقدية الحرة.

يأتي هذا التدقيق في ظل اشتداد المنافسة من الصين، سواء في سباق تطوير الرقائق المتقدمة أو مع طرح الشركات الصينية نماذج ذكاء اصطناعي أرخص. يوم الأربعاء، امتد التراجع من آسيا إلى أوروبا بعد أن جاءت نتائج شركة إس كيه هاينكس، الشركة الكورية الجنوبية لصناعة الرقائق الإلكترونية، أقل من توقعات المستثمرين المرتفعة، رغم أنها حققت نتائج ربع سنوية قياسية.

الى ذلك انخفضت أسهم الشركة المدرجة في الولايات المتحدة بنسبة 0.5 % في تداولات ما قبل افتتاح السوق، بينما شهدت أسهم شركات الرقائق الأخرى تقلبات حادة. ارتفعت أسهم إنفيديا بنسبة 0.3 %، ومايكرون بنسبة 0.5 %، بينما انخفضت أسهم أبلايد ماتيريالز بنسبة 1.1 %، وارتفعت أسهم سانديسك بنسبة 0.5 %.

في المقابل، قدمت شركة سيجيت تكنولوجي، المتخصصة في صناعة رقائق الذاكرة، بعض الراحة، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 6 % بعد أن توقعت نتائج ربع سنوية أعلى من التقديرات. ارتفع سهم شركة بلوم إنرجي، المزودة لأنظمة خلايا الوقود، بنسبة 11 % بعد رفع توقعاتها السنوية.

ستُراقَب نتائج شركات مايكروسوفت، وميتا، وأمازون، وآبل التي ستُعلن في وقت لاحق من هذا الأسبوع عن كثب، بحثًا عن مؤشرات تُفيد بأن استثماراتها الضخمة في الذكاء الاصطناعي قد ساهمت في تعزيز أرباحها. وقد شهدت أسهم هذه الشركات ارتفاعًا طفيفًا في تداولات ما قبل افتتاح السوق.

دفعت المخاوف المتعلقة بالتكنولوجيا مؤشر إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما دفع المستثمرين إلى التركيز على قطاعات أخرى في السوق مثل السلع الاستهلاكية الأساسية، والرعاية الصحية. كما وصل مؤشر داو جونز إلى أعلى مستوى له في أسبوعين.

وارتفع سهم شركة فورد موتور بنسبة 4.7 % بعد رفع توقعاتها للأرباح السنوية للمرة الثانية هذا العام. وأظهر موسم إعلان أرباح الربع الثاني أداءً قوياً للشركات، حيث تجاوزت أرباح 85.2 % من الشركات الـ 169 المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 التوقعات، وفقاً لبيانات جمعتها مجموعة بورصة لندن. تاريخياً، حققت 68 % من الشركات هذا الإنجاز.