تراجعت أسعار الذهب أمس الثلاثاء، متأثرًا بارتفاع الدولار، حيث ترقب المستثمرون قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سياسته النقدية في ختام اجتماعه الذي استمر يومين هذا الأسبوع، وذلك للحصول على نظرة ثاقبة حول اتجاه أسعار الفائدة الأمريكية.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.8 % إلى 4042.29 دولارًا للأونصة، بينما تراجعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم أغسطس بنسبة 0.8 % إلى 4042.80 دولارًا.

وقالت رونا أوكونيل، رئيسة قسم تحليل السوق في شركة ستون إكس: "يحافظ الذهب على نطاق سعري ضيق للغاية استنادًا إلى مستوى الدعم في منطقة 4000 دولار منذ أواخر يونيو، مما يشير إلى احتمال حدوث اختراق في مرحلة ما". وأضاف كونيل: "لا تزال الأسواق المادية هادئة للغاية، بينما يُجري المحترفون تحليلات معمقة حول التفاعل بين النفط وأسعار الفائدة والدولار، وكلها عوامل مؤثرة".

استقر الدولار الأمريكي عند أعلى مستوى له في شهر يوم الثلاثاء، مما جعل سعر الذهب مرتفعًا بالنسبة للمشترين في الخارج. وعلى الصعيد الجيوسياسي، صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترمب يوم الاثنين بأن واشنطن تُجري "محادثات جيدة" مع إيران، وأن هناك فرصة للتوصل إلى اتفاق لحل النزاع بينهما، لكنه حذّر من استئناف الضربات في حال فشلت المفاوضات.

انخفضت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الثلاثاء، لتحوم حول أدنى مستوياتها في أسبوع وسط آمال بحل للحرب الأمريكية الإيرانية. يعزز ارتفاع أسعار الطاقة التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. بينما يُنظر إلى الذهب عادةً كأداة للتحوط ضد التضخم، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يُقلل من جاذبيته نظرًا لطبيعته غير المُدرّة للدخل.

دعا ترامب، يوم الاثنين، مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة، قائلاً إن الولايات المتحدة يجب أن يكون لديها أدنى سعر فائدة في العالم. يستعد المشاركون في السوق لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، حيث يتوقع حوالي 34 % منهم رفعًا قدره 25 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك، يُقدّر المتداولون احتمال رفع سعر الفائدة في اجتماع البنك المركزي في سبتمبر بنحو 79 %.

وقال محللو السلع النفيسة لدى انفيستنق دوت كوم، انخفضت أسعار الذهب بشكل طفيف يوم الثلاثاء مع ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في شهر تقريبًا، بينما ينتظر المستثمرون قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية وتصريحات رئيسه كيفن وارش للحصول على مؤشرات حول توقعات أسعار الفائدة.

وقال محللو بنك الكومنولث الأسترالي النيوزلندي، استقر مؤشر الدولار الأمريكي بشكل كبير يوم الثلاثاء، وظل قريبًا من أعلى مستوى له في شهر، مما جعل الذهب المسعر بالدولار أكثر تكلفة للمشترين الأجانب. تتوقع الأسواق عمومًا أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند اختتام اجتماعه الذي يستمر يومين، اليوم الأربعاء.

مع ذلك، زاد المتداولون من رهاناتهم على إمكانية استئناف صناع السياسة النقدية لتشديدها في وقت لاحق من هذا العام، حيث تُشير تقديرات السوق إلى احتمال بنسبة 40 % لرفع سعر الفائدة هذا الأسبوع، واحتمال بنسبة 80 % لرفعه في سبتمبر. تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى تقليل جاذبية الذهب الذي لا يُدرّ عائدًا.

كما قلّص المستثمرون انكشافهم على الذهب قبيل صدور بيانات اقتصادية أمريكية هامة، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني ومؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وكلاهما مُقرر صدوره في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وقال المحللون إن الذهب لا يزال محصورًا ضمن نطاق سعري واسع في انتظار المستثمرين لتوجيهات أوضح من البنك المركزي.

في أسواق المعادن النفيسة الأخرى، انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 1.4 % إلى 57.56 دولارًا للأونصة، وتراجع البلاتين بنسبة 0.8 % إلى 1607.76 دولارًا، وانخفض البلاديوم بنسبة 1.5 % إلى 1272.71 دولارًا.

وفي أسواق المعادن الصناعية، انخفضت العقود الآجلة القياسية للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.6 % إلى 13677.33 دولارًا للطن، بينما تراجعت العقود الآجلة للنحاس الأمريكي بنسبة 0.5 % إلى 6.364 دولارًا للرطل.

تراجع الأسهم العالمية

في بورصات الأسهم، تراجع مؤشر الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، حيث انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك، ما يعكس حالة الحذر السائدة في الأسواق العالمية تجاه أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي، وذلك بسبب المخاوف من الإنفاق الضخم للشركات وتزايد المنافسة الصينية، قبيل إعلان أرباح بعض أكبر الشركات في وول ستريت.

انخفضت أسهم الشركات الرائدة في مجال الرقائق، مثل إنفيديا، بنسبة 1.1 %، ومايكرون بنسبة 4.4 %، وأبلايد ماتيريالز بنسبة 3.6 % في تداولات ما قبل افتتاح السوق، بينما تراجعت أسهم شركتي تسمك التايوانية واس كي الكورية، المدرجتين في الولايات المتحدة، بنسبة 2.6 % و3.6 % على التوالي.

شهدت الأسواق العالمية تقلبات متزايدة هذا الشهر، حيث دقق المستثمرون في الحاجة إلى زيادة إنفاق الشركات على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مثل أشباه الموصلات التي دعمت المكاسب القوية لأسهم شركات الرقائق في الربع السابق.

خسر صندوق راوندهيل للذاكرة القابل للتداول نسبة 6.5 % يوم الثلاثاء، ويتداول دون متوسطه المتحرك لـ 50 يومًا منذ أسبوعين، مما يعكس ضعف الزخم على المدى القصير، بينما انخفض مؤشر أشباه الموصلات في جنوب شرق فيلادلفيا بأكثر من 20 % عن أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله في يونيو.

كما أثارت مؤشرات نفاد السيولة لدى أكبر شركات وول ستريت، مثل آلفابيت، وتسلا، قلق الأسواق، في حين تستعرض الصين نماذج ذكاء اصطناعي أرخص وتعمق وجودها في صناعة أشباه الموصلات التنافسية.

شهدت الأسواق تقلبات متزايدة في الأسواق العالمية هذا الشهر، حيث دقق المستثمرون في الحاجة إلى زيادة إنفاق الشركات على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مثل أشباه الموصلات التي دعمت المكاسب القوية لأسهم شركات الرقائق في الربع السابق.

وقالت إيبك أوزكاردسكايا، كبيرة المحللين في سويسكوت: "إذا أعلنت مايكروسوفت أو أمازون أو ميتا عن انخفاض مماثل في مستويات تدفقاتها النقدية الحرة، فسيعيد ذلك إثارة المخاوف من استمرار هذه الشركات في الإنفاق، ولكن هذا الإنفاق الإضافي سيُوجه على إصدار الأسهم والسندات".