انخفضت أسعار النفط بنحو 1%، أمس الأربعاء، بعد أن أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترمب مجدداً أن الحرب مع إيران ستنتهي "بسرعة كبيرة"، على الرغم من استمرار قلق المستثمرين بشأن نتائج محادثات السلام وسط اضطرابات مستمرة في إمدادات الشرق الأوسط، وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 1.11 دولارا، أو 1.0%، لتصل إلى 110.17 دولاراً للبرميل، بينما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.12 دولارا، أو 1.1%، لتصل إلى 103.03 دولارات.

وقال إمريل جميل، كبير محللي أبحاث النفط في مجموعة بورصة لندن: "تراجعت أسعار النفط القياسية في ظل احتمال التوصل إلى اتفاق، حيث يقيّم السوق النتائج الجيوسياسية". وأضاف: "مع ذلك، من المرجح أن تشهد الأسعار بعض الارتفاع حتى في حال التوصل إلى اتفاق، نظرًا لأن الإمدادات لن تعود على الأرجح إلى مستويات ما قبل الحرب فورًا". وانخفض كلا المؤشرين القياسيين بنحو دولار واحد يوم الثلاثاء بعد أن صرّح نائب الرئيس الأمريكي، جيه دي فانس، بأن الولايات المتحدة وإيران أحرزتا تقدمًا في المحادثات، حيث لا يرغب أي من الطرفين في استئناف العمل العسكري.

وقال توشيتاكا تازاوا، المحلل في شركة فوجيتومي للأوراق المالية: "يحرص المستثمرون على تقييم ما إذا كان بإمكان واشنطن وطهران إيجاد أرضية مشتركة والتوصل إلى اتفاق سلام، في ظل تغير الموقف الأمريكي يوميًا". وأضاف: "من المرجح أن تبقى أسعار النفط مرتفعة نظرًا لاحتمالية تجدد الهجمات الأمريكية على إيران، والتوقعات بأنه حتى في حال التوصل إلى اتفاق سلام، لن تعود إمدادات النفط الخام سريعاً إلى مستويات ما قبل الحرب". وعلى الرغم من تأكيد ترمب أمام المشرعين الأمريكيين في وقت متأخر من مساء الثلاثاء على إمكانية إنهاء الصراع سريعًا، إلا أنه صرّح سابقًا بأن الولايات المتحدة قد تحتاج إلى توجيه ضربة أخرى لإيران، وأنه كان على وشك إصدار أمر بالهجوم قبل تأجيله.

وتوقع بنك سيتي، يوم الثلاثاء، ارتفاع سعر خام برنت إلى 120 دولارًا للبرميل على المدى القريب، مشيرةً إلى أن أسواق النفط تُقلّل من شأن مخاطر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة والمخاطر الأخرى ذات الصلة. وتمكنت بعض ناقلات النفط مؤخرًا من عبور مضيق هرمز، إلا أن عددها لا يزال أقل بكثير من 130 سفينة تقريبًا كانت تعبر المضيق يوميًا قبل الحرب. غادرت ناقلتان عملاقتان مضيق هرمز يوم الأربعاء، بينما تتجه ناقلة أخرى للخروج بعد انتظار دام أكثر من شهرين في الخليج محملة بستة ملايين برميل من النفط الخام الشرق أوسطي.

ولتعويض النقص في الإمدادات العالمية الناجم عن الحرب، تعتمد الدول على مخزوناتها التجارية والاستراتيجية. في الولايات المتحدة، انخفضت مخزونات النفط الخام للأسبوع الخامس على التوالي الأسبوع الماضي، وفقًا لمصادر السوق التي استندت إلى بيانات معهد البترول الأمريكي الصادرة يوم الثلاثاء، كما انخفضت مخزونات الوقود أيضًا. ومن المتوقع أن تكون مخزونات النفط الخام الأمريكية، التي أبلغت عنها إدارة معلومات الطاقة، قد انخفضت بنحو 3.4 ملايين برميل في الأسبوع المنتهي في 15 مايو.

زيادة إنتاج النفط الصخري

عززت الحرب الإيرانية إنتاج النفط الصخري الأمريكي، إذ استجابت شركات التنقيب عن النفط الصخري الأمريكية بشكل سريع لارتفاع أسعار النفط الخام منذ بدء الحرب الإيرانية، وذلك بزيادة الإنتاج، إلا أن مكاسب الإنتاج ستكون على الأرجح محدودة أكثر بكثير مما كانت عليه في طفرة النفط الصخري السابقة. وقد مثّل فقدان نحو 13% من إمدادات النفط العالمية نتيجة حصار مضيق هرمز عقب اندلاع الحرب في 28 فبراير، فرصة سانحة لصناعة النفط الأمريكية. فقد ارتفعت أسعار النفط الخام الأمريكي القياسي بنحو 60% منذ ذلك الحين، لتصل إلى حوالي 107 دولارات للبرميل.

كما ارتفعت صادرات النفط الخام الأمريكية بأكثر من 60% عن مستويات ما قبل الحرب، لتصل إلى مستوى قياسي بلغ نحو 6.5 ملايين برميل يوميًا الشهر الماضي، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية. وقد ساهم ذلك في سد نقص كبير في الإمدادات في آسيا وأوروبا، مما عزز دور الولايات المتحدة كمنتج رئيس جديد للنفط في العالم.

وشهد إنتاج النفط الأمريكي قفزة نوعية في الأسابيع الأخيرة، معوضًا بذلك التراجع المطرد الذي شهده مطلع هذا العام. وارتفع الإنتاج إلى 13.7 ملايين برميل يوميًا، اعتبارًا من 8 مايو، مقارنة بـ13.6 مليون برميل يوميا في الأسبوع السابق، بحسب بيانات إدارة معلومات الطاقة.

ومن المتوقع الآن أن يتجاوز الإنتاج 14 مليون برميل يوميا لأول مرة في عام 2027، وهو أعلى من التوقعات السابقة، وفقًا لتوقعات الطاقة قصيرة الأجل الصادرة عن الإدارة. يمثل هذا تحولا جذريا عن حالة التشاؤم التي خيمت على القطاع في وقت سابق من هذا العام، عندما توقع الكثيرون انخفاضا حادا في أسعار النفط وسط مخاوف من فائض عالمي في المعروض. تعكس هذه المكاسب الاستجابة السريعة لشركات تشغيل حقول النفط الصخري البرية، مثل كونوكو فيليبس، وإي أو جي ريسورسز، ودايموندباك إنرجي، والتي تعيد توجيه مواردها لحفر آبار جديدة أو توسيع الآبار القائمة، لا سيما في حوض بيرميان - قلب صناعة النفط الصخري الأمريكية، على عكس معظم حقول النفط التقليدية البرية والبحرية، التي تتطلب سنوات لتوسيع الإنتاج، يمكن تشغيل آبار النفط الصخري عادة في غضون بضعة أشهر.

وتركزت الزيادة في أنشطة حفر النفط الصخري في الولايات المتحدة في حوض بيرميان، الذي يتميز بأقل متوسط ​​تكاليف حفر في البلاد. وارتفع عدد منصات الحفر النفطية لأربعة أسابيع متتالية، ليصل إلى 415 منصة الأسبوع الماضي، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر، وفقا لشركة بيكر هيوز، حيث يقع 60% منها في تكساس، التي تضم جزءا كبيرا من حوض بيرميان. لا يُعد هذا التركيز لأنشطة الحفر مفاجئا. فقد شكل إنتاج النفط في بيرميان 44% من إجمالي الإنتاج الأمريكي في أبريل، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، عندما بلغ مستوى قياسيًا قدره 6.13 مليون برميل يوميا. ويأتي جزء كبير من الزيادة في الإمدادات على المدى القريب من التفعيل السريع لما يسمى بالآبار المحفورة غير المكتملة، وفقا لما ذكره مات جونسون، الرئيس التنفيذي لشركة برايمري فيجن. وهذه آبار تم حفرها بالفعل ولكن لم يتم تكسيرها هيدروليكيا وربطها بالإنتاج بعد. يُتيح هذا المخزون للمشغلين طريقة سريعة وفعّالة من حيث التكلفة لزيادة الإنتاج دون الالتزام بدورة حفر جديدة كاملة.

كما يشهد النشاط انتعاشًا في العمليات التي تتطلب فترات انتظار طويلة. فقد ارتفع عدد فرق التكسير الهيدروليكي -المعروف باسم عدد فرق التكسير- بنسبة 20% منذ بداية العام ليصل إلى 184 فريقا، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع الإنتاج أكثر في نهاية العام، وفقا لجونسون.

تبرز استجابة قطاع النفط الصخري الأمريكي إتقان الصناعة لتقنيات الحفر السريعة والفعالة منذ انطلاق ثورة النفط الصخري في العقد الأول من الألفية الثانية، فضلا عن دور القطاع الجديد كقوة استقرار خلال اضطرابات العرض.

كما أجبرت سنوات من ضغوط المستثمرين - عقب انهيار أسعار النفط في عام 2016 بعد فترة توسع سريع في إنتاج النفط الصخري - المنتجين على إعطاء الأولوية لضبط الإنفاق على حساب زيادة حجم الإنتاج. كما ساهم تقلب الأسعار المتزايد وعدم اليقين بشأن التوقعات طويلة الأجل في الحد من خطط التوسع الطموحة. علاوة على ذلك، فإن شركتي إكسون موبيل، وشيفرون، وهما أكبر شركتي طاقة أمريكيتين ومن كبار منتجي النفط الصخري، لا تُغيران خطط إنتاجهما الحالية على الإطلاق، على الرغم من ارتفاع الأسعار. وهذا يُبرز تردد القطاع بشكل عام في الاندفاع وراء تحركات قصيرة الأجل بشكل مفرط.